4種方式 交易的 vix

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4種方式交易的VIX 在一個不變的股市是變化。 換個說法就是，波動率是一個常數同伴投資者。 自從VIX指數被引入，以期貨和期權後下，投資者不得不交易有關未來波動這一測量投資者情緒的選項。 同時，實現了波動與股市表現之間的一般呈負相關，許多投資者已將目光轉向使用波動性工具來對沖他們的投資組合。 不幸的是，它並不是想像中的那麼簡單，而投資者有比以往更多的選擇，也有很多缺點，給整個班級。 Investopedia經紀人指南。 從今天的頂級在線經紀公司的工具，增強您的交易。 一個有缺陷的起點？ 綁VIX一個顯著的因素在評估上市交易基金（ETF）和交易所交易票據（ETN產品）是VIX自身。 VIX是指芝加哥期權交易所市場波動率指數的股票代碼。 雖然通常被視為股市波動的指標（有時被稱為“恐懼指數”），這是不完全準確。 波動率指數是價格的一個融合的SP 500指數期權，從中隱含波動率衍生的加權組合。 在平原（ER）英語，VIX真正衡量多少人怎麼捨得掏錢購買或出售SP 500，與越多，他們願意付出這表明更多的不確定性。 這不是黑Scholes模型。 換句話說，它確實需要強調的是，VIX是所有關於“隱含”的波動。 更重要的是，當VIX最經常談論的現貨基礎，沒有這些ETF或ETN產品在那裡代表現貨VIX波動。 相反，它們是期貨對VIX的集合，僅粗略近似，VIX的性能。 選擇的主機 最大和最成功的VIX產品是IPATH標準普爾500波動率指數短期期貨ETN（ARCA：VXX）。 這ETN認為在每天滾動第一和第二個月的波動率指數期貨合約的多頭頭寸。 因為在較長期合同的保險費，在VXX經歷負滾動收益率（基本上，這意味著長期持有會看到一個點球的回報）。 更重要的是，因為波動性是一個均值回歸現象，VXX經常換高於它，否則應在低存在波動性在高存在波動週期（價格在波動加劇的預期）週期和降低（定價回歸到震盪走低 ）。 該IPATH SP 500波動率指數中期期貨ETN（ARCA：VXZ）在結構上相似的VXX，但其持有的第四，第五，第六和第七個月的波動率指數期貨頭寸。 因此，這是更未來波動的量度，並且它往往是上波動更不易揮發的發揮。 這ETN通常有五個月左右的平均持續時間和同樣的負滾動收益率適用於這裡 - 如果市場穩定，波動性低，期貨指數會賠錢。 對於投資者尋找更多的風險，也有更合理的替代品。 該VelocityShares每日2倍VIX短期ETN（ARCA：TVIX），並提供了比VXX更多的槓桿，這意味著更高的回報，當VIX指數向上移動。 在另一方面，這種ETN具有相同的負滾動收益率問題，再加上波動滯後的問題 - 換句話說，這是一個昂貴的位置買入並持有，甚至瑞士信貸（NYSE：CS）自己的產品圖紙上 TVIX指出：“如果你把你的ETN作為長期投資，很可能你將失去所有，或您的投資的很大一部分。” 不過，也有交易所買賣基金和ETN產品為投資者找打波動硬幣的另一面。 該IPATH逆標準普爾500波動率指數短期ETN（ARCA：XXV）基本上看起來複製做空VXX的性能，而VelocityShares日報逆VIX短期ETN（ARCA：XIV）也力圖實現的做空表現 一個月波動率指數期貨加權平均期限。 當心滯後 投資者在考慮這些ETF和ETN產品應該意識到，他們不是為現貨VIX的性能有很大的代理。 事實上，研究波動在SP 500 SPDR近期期（ARCA：SPY）和變化點VIX，在一個月的ETN代理捕獲的約四分之一到二分之一的日波動率的動作，而中間 - term產品表現甚至更差。 的TVIX，以其2倍的槓桿，表現好（匹配約一半至四分之三的表現），但始終比普通一個月儀器的充分兩倍的性能提供較少。 此外，因為負輥和波動滯後的ETN，波動的時期後，持有時間過長的開始顯著蠶食回報。 底線 如果投資者真的要投注的股市波動性或將其用作綠籬，波動率指數相關的ETF和ETN產品是可以接受的，但高度有缺陷的儀器。 他們當然有很強的便利性方面給他們，因為他們交易像任何其他證券交易所。 也就是說，投資者在尋找真正玩遊戲的波動應該考慮在標準普爾500波動率指數實際的期貨和期權，以及更先進的期權策略一樣跨越和扼殺。 使用Investopedia股票模擬交易在本股票分析中提到的股票，無風險！ 4種方式交易的VIX 在一個不變的股市是變化。 換個說法就是，波動率是一個常數同伴投資者。 自從VIX指數被引入，以期貨和期權後下，投資者不得不交易有關未來波動這一測量投資者情緒的選項。 同時，實現了波動與股市表現之間的一般呈負相關，許多投資者已將目光轉向使用波動性工具來對沖他們的投資組合。 （對於相關閱讀，請查看獲得的市場方向A VIX）。 不幸的是，它並不是想像中的那麼簡單，而投資者有比以往更多的選擇，也有很多缺點，給整個班級。 Investopedia市場。 探索最佳的一站式來源，財經新聞，報價和見解。 一個有缺陷的起點？ 綁VIX一個顯著的因素在評估上市交易基金（ETF）和交易所交易票據（ETN產品）是VIX自身。 VIX是指芝加哥期權交易所市場波動率指數的股票代碼。 雖然通常被視為股市波動的指標（有時被稱為“恐懼指數”），這是不完全準確。 波動率指數是價格的一個融合的SP 500指數期權，從中隱含波動率衍生的加權組合。 在平原（ER）英語，VIX真正衡量多少人怎麼捨得掏錢購買或出售SP 500，與越多，他們願意付出這表明更多的不確定性。 這不是黑Scholes模型，換句話說，它確實需要強調的是，VIX是所有關於“隱含”的波動。 更重要的是，當VIX最經常談論的現貨基礎，沒有這些ETF或ETN產品在那裡代表現貨VIX波動。 相反，它們是期貨對VIX的集合，僅粗略近似，VIX的性能。 選擇的主機 最大和最成功的VIX產品是IPATH標準普爾500波動率指數短期期貨ETN（NYSE：VXX）。 這ETN認為在每天滾動第一和第二個月的波動率指數期貨合約的多頭頭寸。 因為在較長期合同的保險費，在VXX經歷負滾動收益率（基本上，這意味著長期持有會看到一個點球的回報）。 更重要的是，因為波動性是一個均值回歸現象，VXX經常換高於它，否則應在低存在波動性在高存在波動週期（價格在波動加劇的預期）週期和降低（定價回歸到震盪走低 ）。 該IPATH SP 500波動率指數中期期貨ETN（NYSE：VXZ）在結構上相似的VXX，但其持有的第四，第五，第六和第七個月的波動率指數期貨頭寸。 因此，這是更未來波動的量度，並且它往往是上波動更不易揮發的發揮。 這ETN通常有五個月左右的平均持續時間和同樣的負滾動收益率適用於這裡 - 如果市場穩定，波動性低，期貨指數會賠錢。 （有關詳細信息，請參閱獲取VIX在市場方向） 對於投資者尋找更多的風險，也有更合理的替代品。 該VelocityShares每日2倍VIX短期ETN（納斯達克股票代碼：TVIX），並提供了比VXX更多的槓桿，這意味著更高的回報，當VIX指數向上移動。 在另一方面，這種ETN具有相同的負滾動收益率問題，再加上波動滯後的問題 - 換句話說，這是一個昂貴的位置購買並持有和TVIX甚至瑞士信貸自己的產品說明指出：“如果你 牽著你的ETN作為長期投資，很可能你將失去所有，或您的投資的很大一部分。“ （有關詳細信息，請參閱解剖槓桿ETF的回報。） 不過，也有交易所買賣基金和ETN產品為投資者找打波動硬幣的另一面。 該IPATH逆標準普爾500波動率指數短期ETN（NYSE：XXV）基本上看起來複製做空VXX的性能，而VelocityShares日報逆VIX短期ETN（NYSE：XIV）也力圖實現的做空表現 一個月波動率指數期貨加權平均期限。 當心滯後 投資者在考慮這些ETF和ETN產品應該意識到，他們不是為現貨VIX的性能有很大的代理。 事實上，研究在SP 500 SPDR波動近段時期（紐約證券交易所代碼：SPY）和變化點VIX，在一個月的ETN代理捕獲的約四分之一到二分之一的日波動率的動作，而中間 - term產品表現甚至更差。 的TVIX，以其2倍的槓桿，表現好（匹配約一半至四分之三的表現），但始終比普通一個月儀器的充分兩倍的性能提供較少。 此外，因為負輥和波動滯後的ETN，波動的時期後，持有時間過長的開始顯著蠶食回報。 底線 如果投資者真的要投注的股市波動性或將其用作綠籬，波動率指數相關的ETF和ETN產品是可以接受的，但高度有缺陷的儀器。 他們當然有很強的便利性方面給他們，因為他們交易像任何其他證券交易所。 也就是說，投資者在尋找真正玩遊戲的波動應該考慮實際波動率指數期權和期貨，以及更先進的期權策略一樣跨越和扼殺在SP 500（有關詳細信息，請參閱介紹VIX選項。） 使用Investopedia股票模擬交易在本股票分析中提到的股票，無風險！